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专业：初级会计中级会计注册会计师

题库：财务管理会计实务经济法

财务管理

1821. 某递延年金从第4年开始，连续5年每年年末收到现金100万元，假设年利率为10%，下列计算中能正确计算出该递延年金现值的有（）。

1822. 下列关于投资组合的风险中，错误的有（）。

1823. 投资风险有系统性风险和非系统性风险之分，关于非系统性风险，下列表述正确的有（）。

1824. 下列各项中，一般属于约束性固定成本的有（）。

1825. 关于两项证券资产的风险比较，下列说法正确的有（）。

1826. 下列关于货币时间价值系数关系的表述中，正确的有（）。

1827. 投资组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率的标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。（）

1828. 根据投资组合理论，在其他条件不变的情况下，如果两项资产的收益率具有完全正相关关系，则该投资组合不能够分散风险。（）

1829. 两项资产的收益率具有负相关时，才能分散组合的投资风险。（）

1830. 依据资本资产定价模型，资产的必要收益率不包括对公司特有风险的补偿。（）

1831. 风险矩阵需要对风险重要性等级标准、风险发生可能性、后果严重程度等作出客观准确的判断，从而保证使用的准确性。（）

1832. 纯利率是指在无通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。（）

1833. 某债券在年名义利率固定的情况下，一年内计息次数越多，该债券的年实际利率就越高。（）

1834. 如果各单项资产的β系数不同，则可以通过调整资产组合中不同资产的构成比例来改变组合的系统性风险。（）

1835. 必要收益率与预期收益率之间的偏离程度反映投资项目的风险水平。（）

1836. 如果通货膨胀率小于名义利率，则实际利率为负数。（）

1837. 期望值可以反映出资产的风险。（）

1838. 某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙两只股票，相关数据如下： [122830_0.gif] 为降低投资风险，该公司设计了A、B两种投资组合。已知在A投资组合中，甲股票的投资比重为60%，乙股票的投资比重为40%。而B投资组合的风险收益率为5.8%。假设同期股票市场组合的收益率为12%，无风险收益率为8%，甲、乙股票的相关系数为0.5。要求：（1）计算A投资组合的预期收益率。（2）计算A投资组合收益率的标准差。（3）计算A投资组合的β系数。（4）计算B投资组合的β系数。（5）计算B投资组合的必要收益率。

1839. 某证券在行情好的情况下的收益率为10%，其他情况下的收益率为5%，行情好的概率为0.4，其他情况的概率为0.6。该证券的β系数为2.4，无风险收益率为4%，市场平均风险收益率为3%。要求：（1）计算该证券的期望收益率和收益率的方差。（2）计算该证券收益率的标准差和标准差率。（3）计算该证券的必要收益率。

1840. 甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、Z三种股票构成，资金权重分别为40%、30%和30%，β系数分别为2.5、1.5和1，其中X股票投资收益率的概率分布如下表所示。 [122812_1.gif] Y、Z股票的预期收益率分别为10%和8%，当前无风险利率为4%，市场组合的收益率为9%。要求：（1）计算X股票的预期收益率。（2）计算该投资组合的预期收益率。（3）计算该投资组合β系数。（4）利用资本资产定价模型计算该投资组合的必要收益率，并据以判断该投资组合是否值得投资。